Les premiers vestiges du raisin "moscatel" dans la région de Setubal datent de la période où les Phéniciens (XII av. J.-C.) et les Grecques (VII av. J.-C.) se sont installés pour établir des comptoirs commerciales. Plus tard, au XIV siècle, il devient le nectar préféré de la couronne anglaise notamment pendant le règne de Richard II. Avec les découvertes du XV siècle il va traverser les océans à bord des navires portugais, jusqu'en Inde puis en Afrique. Même Louis XIV s'est rendu à son charme et l'a élu comme indispensable lors de ses célébrations au château de Versailles ...

Vers 1908 l'appellation d'origine contrôlée fût créée, ainsi que la commission viticole régulatrice. 

Seulement deux cépages sont autorisés pour sa production: le "moscatel de Setubal", avec 520 ha de vigne e le "moscatel Roxo", plus noble et plus rare, avec 43 ha, pour une production totale de 20000 hectolitres.

La mention "AOC" est obtenue si le vin contient au moins 85% du cépage et si le vieillissement en barriques de chêne n'est pas inférieur à 18 mois. Dans son élaboration, à l'image d'autres vins fortifiés (comme le porto) la fermentation est interrompue suite à l'adjonction d'eau-de-vie de vin avec une teneur d'alcool qui peut varier entre 52° et 86°.